Каталог статей

Оценка финансовой устойчивости исполнителей по закупкам в соответствии с 223-ФЗ

Оценка финансовой устойчивости по 223-ФЗ

В соответствии с ч. 5 ст. 3 223-ФЗ «О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц» участник закупки должен соответствовать требованиям, установленным заказчиком в положении о закупке. Методики формирования этих требований законодательством не установлены. Как правило, при проведении закупок в соответствии с 223-ФЗ многие вещи делают по аналогии с законом 44-ФЗ, посвященным закупкам для государственных и муниципальных нужд. Давайте разберемся, как осуществляется оценка финансовой устойчивости в этом случае. Если после прочтения статьи вы поймете, что не соответствуете приведенным здесь критериям, вам необходимо осуществить финансовую оптимизацию вашей компании для качественного улучшения ваших денежных потоков.

Нормативные документы для оценки финансовой устойчивости

Действительно, ч. 2 ст. 31 44-ФЗ предусматривает возможность определения Правительством дополнительных требований к участникам закупок при проведении технологически сложных работ, в том числе наличия финансовых ресурсов для исполнения контракта. Однако на сегодняшний день, единственное Постановление Правительства, содержащее такие требования, №1089 от 28.11.2013 не предусматривает условий оценки финансовой устойчивости предприятий. Фактически, заказчики, осуществляя закупки в соответствии с 223-ФЗ, вольны самостоятельно определять свои требования и методики оценки их удовлетворения.

Виды положения о закупке по 223-ФЗ с точки зрения требований к финансовой устойчивости

Проанализировав многочисленные положения о закупке по 223-ФЗ, размещенные на официальном сайте РФ, мы пришли к выводу, что всех заказчиков в данном контексте можно разделить на 3 группы:

  1. Не устанавливающие требования финансовой устойчивости – их число становится все меньше и меньше, так как данные условия позволяют заказчику выбрать исполнителя, который реально способен выполнить данный контракт.
  2. Устанавливающие требования по своим собственным методикам – их очень мало, так как разработка качественной методики требует значительных затрат времени. Однако такие заказчики встречаются и используют немного различные показатели, способы расчетов и оценки.
  3. Использующие в качестве важного индикатора рейтинг поставщика на электронной торговой площадке OTC, разработанной в партнерстве с ООО «РТС-Тендер».

Методики оценки финансовой устойчивости

Мы изучили все методики заказчиков и площадки OTC и сформулировали полный перечень индикаторов и показателей, используемых в России для оценки поставщиков с точки зрения финансовой устойчивости. В таблице ниже данные коэффициенты сгруппированы в зависимости от их содержания, приведены формулы их расчета и веса, которые им, как правило, придают заказчики. Это позволит поставщикам быстро сориентироваться, насколько они готовы к участию в закупках по 223-ФЗ и что им нужно изменить в своем финансовом состоянии с целью повышения финансовой устойчивости. Проведя грамотную финансовую оптимизацию, мы поможем Вам привлечь намного больше заказов в Ваш бизнес. В случае необходимости мы также поможем Вам на стадии участия в закупке и заключения контракта в рамках тендерного консалтинга.

Параметры финансовой устойчивости

Оценка показателей, как правило, осуществляется на основе бухгалтерской отчетности за последний год, либо за последние 3 года в совокупности с текущим отчетным периодом. Основной вес придается значениям последнего завершенного отчетного года. При анализе используются три вида параметров:

  1. Безусловные параметры стоп-информации, негативное значение которых не позволяет поставщику участвовать в закупке.
  2. Условные стоп-параметры, отрицательное значение которых автоматически делает значение критерия финансовой устойчивости равным 0, либо позволяет экспертам использовать понижающие коэффициенты.
  3. И оценочные параметры, которые позволяют ранжировать поставщиков в зависимости от степени ихфинансовой надежности при условии положительных значений всех стоп-параметров.

Стоп-параметры финансовой устойчивости

Не позволяет участвовать в закупке следующая информация:

  1. Отсутствие регистрации юридического лица
  2. Проведение процедуры банкротства
  3. Проведение ликвидации юрлица
  4. Неправомочность действующего исполнительного органа
  5. Отсутствие лицензии у банка-контрагента
  6. В некоторых случаях – присутствие в реестре недобросовестных поставщиков
  7. Отсутствие лицензии для выполнения данного вида работ.

Фактически, эти сведения не имеют отношения непосредственно к финансовым параметрам компании.

Условные стоп-параметры финансовой устойчивости

Условная стоп-информация:

  1. Стоимость чистых активов = Активы – долгосрочные обязательства – краткосрочные обязательства меньше 0
  2. Изменения состава собственников компании с пакетом свыше 10% свидетельствует о неэффективности менеджмента
  3. Участие в компаниях, имеющих негативную стоп-информацию
  4. Несоответствие основного вида деятельности ОКВЭД, отсутствие необходимого кода
  5. Несоответствие численности персонала объему закупки – оценивается экспертом, используется понижающий коэффициент
  6. Несоответствие региону деятельности – используется понижающий коэффициент
  7. Непокрытый убыток на последнюю отчетную дату, убытки за завершенные отчетные периоды
    • Аванс без покрытия банковской гарантией расценивается как основание для применения понижающего коэффициента
    • Покрытие аванса банковской гарантией рассматривается как нейтральный фактор
    • Отсутствие предоплаты – положительный фактор.Финансовые условия сделки:

Критерии финансовой устойчивости

Наличие у компании оптимальных значений нижеприведенных критериев говорит о его способности получить максимальный балл при оценке финансовой устойчивости, приемлемое значение позволяет получить положительный балл, критическая величина может послужить условным стоп-сигналом для получения нулевого балла , а недопустимое значение может оказаться и вовсе стоп-сигналом.

Наименование показателя

Вычисление

Что характеризует

Значения

Вес

Финансовые показатели

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент автономии (Собственный капитал + Резервы) / Пассивы Устойчивость Оптимально более 0,4 10 – 20%
Приемлемо более 0,2
Доля заемных средств в пассивах (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Пассивы Зависимость от внешних источников финансирования Оптимально до 0,7 15,00%
Приемлемо до 0,92
Коэффициент обеспеченности основными средствами Основные средства / Активы Доля основных средств в общей валюте баланса Оптимально более 0,3 15,00%
Приемлемо более 0,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Собственный капитал + Резервы – Внеоборотные активы) / Оборотные активы Стабильность деятельности Оптимально более 0,2 15,00%
Приемлемо более 0,1
Коэффициент капитализации (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы) / (Собственный капитал + Резервы + Доходы будущих периодов) Обеспеченность собственными средствами Оптимально менее 1 15,00%
Приемлемо менее 3
Долг к собственному капиталу (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал Неустойчивость структуры капитала Оптимально менее 2 10,00%
Приемлемо менее 6
Размер собственного капитала (не часто используется) Собственный капитал Повышенный уровень устойчивости Оптимально более 20 млн руб. 20,00%
Приемлемо более 1 млн

Показатели платежеспособности

Период оборота кредиторской задолженности Средняя величина кредиторской задолженности * 360 дней / Выручка Период, в течение которого кредиторская задолженность может быть погашена Оптимально до 30 дней 15,00%
Приемлемо до 90 дней
Долг/EBITDA (Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате) * (1 – Ставка налога на прибыль) / (Собственный капитал + Долгосрочные займы) За какой период времени компания способна погасить свою финансовую задолженность Оптимально менее 2х лет 10,00%
Приемлемо менее 6 лет
Покрытие процентов (Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате – Проценты к получению + Амортизация) / Проценты к уплате Способность выплачивать по обязательствам Оптимально более 4 10,00%
Приемлемо более 1

Показатели рентабельности

Рентабельность продаж Прибыль от продаж / Выручка Эффективность управления Оптимально более 0,1 15,00%
Приемлемо более 0,05
Рентабельность общая Чистая прибыль / (Выручка + Проценты к получению + Прочие доходы) Эффективность управления Оптимально более 0,06 10,00%
Приемлемо более 0,02
Рентабельность по EBITDA (Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате – Проценты к получению + Амортизация) / Выручка Эффективность управления Оптимально более 0,2 10,00%
Приемлемо более 0,1
Рентабельность инвестированного капитала (Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате) * (1 – Ставка налога на прибыль) / (Собственный капитал + Долгосрочные займы) Эффективность вложения капитала Оптимально более 0,2 6,00%
Приемлемо более 0,07

Показатели ликвидности

Текущая ликвидность (Ликвидные оборотные активы – Дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Оценочные обязательства) Покрытие оборотных пассивов оборотными активами Оптимально более 1,4 10 – 20%
Приемлемо более 1
Абсолютная ликвидность Денежные средства / Краткосрочные обязательства Мгновенная платежеспособность Оптимально более 0,2 6,50%
Приемлемо более 0,09
Покрытие внеоборотных активов долгосрочными источниками финансирования Внеоборотные активы / (Капитал + Резервы + Долгосрочные обязательства) Ликвидность баланса Оптимально менее 0,8 6,50%
Приемлемо менее 1,2

Показатели оборачиваемости

Период оборота дебиторской задолженности Средняя величина дебиторской задолженности * 360 дней / Выручка Период, в течение которого дебиторская задолженность может быть погашена – платежеспособность покупателей и эффективность управления задолженностью Оптимально до 30 дней 7,00%
Приемлемо до 90 дней

Показатели риска

Соответствие масштабов деятельности сумме закупки

КСВ – коэффициент соизмеримости выручке (Выручка за последний завершенный период + Выручка за текущий период) * Период выполнения обязательств по договору / ((12 + Количество месяцев в текущем периоде) * Сумма закупки) Наличие ресурсов для выполнения работ Оптимально более 1,3 20,00%
Приемлемо более 0,4
Соответствие суммы закупки выручке Сумма закупки / Годовая выручка Наличие ресурсов для выполнения работ Оптимально менее 0,1 19,00%
Приемлемо менее 0,25
Критично более 0,5
Недопустимо более 0,8
Соответствие суммы закупки активам Сумма закупки / Активы Наличие ресурсов для выполнения работ Оптимально менее 0,2 19,00%
Приемлемо менее 0,5
Недопустимо более 1,6

Соответствие минимальным качественным требованиям

Срок существования компании Дата регистрации по данным ЕГРЮЛ Опыт Оптимально более 10 лет 7-12%
Приемлемо более 4 лет
Критично менее 1 года, для организаций, применяющих УСН – менее 3х лет
Количество филиалов и представительств Количество по данным Росстат Фиктивность Оптимально более 10 12,00%
Приемлемо более 3
Количество контрактов с госзаказчиками Количество исполненных контрактов за 3 года Эффективность управления Оптимально более 5 12,00%
Приемлемо более 1
Средняя стоимость заключаемых контрактов Средняя стоимость исполненных контрактов за 3 года Соответствие объему работ Оптимально более 500 000 руб. 12,00%
Приемлемо более 100 000 руб.

Автор статьи – Москалева Анастасия Владимировна

Все ссылки на законодательство приведены по состоянию на 11 апреля 2014 года.